美國期貨與亞太股市行情分析 深入解讀美國股票期貨走勢 (美國期貨與亞洲的關系)
2024-06-29 
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返回列表美國期貨市場簡介
美國期貨市場是全球最大的金融市場之一，其表現直接影響著亞太股市的走勢。美國股指期貨、原油期貨等商品的價格波動，以及美聯儲貨幣政策和經濟數據均會對亞太股市產生影響。
美國期貨市場對亞太股市的影響
美國經濟復蘇的跡象逐漸顯現，投資者普遍看好亞太地區的經濟增長前景，推動了亞太股市的整體上漲。地緣政治緊張局勢和全球貿易摩擦仍然是影響亞太股市的重要因素之一。
亞太股市的投資機會與風險
亞太股市的投資機會與風險并存。隨著亞太地區經濟的快速發展，許多新興產業和公司備受關注。地緣政治風險和全球經濟不確定性也給投資者帶來挑戰。
投資策略制定
在分析美國期貨市場對亞太股市的影響后，投資者需要根據市場走勢和自身風險偏好制定投資策略，包括資產配置、交易時機和風險管理等方面的考量，以期獲取穩健的投資收益。
結論
美國期貨市場對亞太股市有著重要的影響。投資者應當通過深入分析市場數據和宏觀經濟指標，制定科學的投資策略，把握投資機會，規避風險，實現財富增值。
美國道指期貨行情
美國道指期貨行情表現良好，整體呈現上漲態勢。 一、期貨行情概述近期美國道指期貨市場表現出較為積極的態勢。 整體上，道指期貨呈現出穩步上漲的趨勢。 這表明市場對未來美國股市的預期較為樂觀，投資者信心相對較強。 在交易過程中，道指期貨的價格波動與多種因素有關，包括全球經濟形勢、政治環境、利率政策等。 因此，分析道指期貨行情時需要綜合考慮這些因素。 二、影響道指期貨行情的主要因素1. 全球經濟形勢：全球經濟的增長狀況對道指期貨行情具有重要影響。 當全球經濟保持穩健增長時，美國股市通常會受到支撐，道指期貨行情也會相應好轉。 2. 政治環境：政治環境的穩定性對股市和期貨市場具有重要影響。 當政治環境穩定時，市場信心增強，有利于道指期貨行情的改善。 3. 利率政策：利率政策的變化會影響股市的融資成本和企業盈利狀況，從而影響道指期貨行情。 三、近期道指期貨行情分析根據最新數據，美國道指期貨近期呈現上漲態勢。 這可能與全球經濟復蘇、政治環境相對穩定以及利率政策等因素密切相關。 此外，投資者對美國股市的信心也在增強，進一步支撐了道指期貨的上漲。 然而，投資者在參與道指期貨交易時，仍需關注國際政治、經濟等方面的變化，以及市場供求關系等因素，以做出明智的投資決策。 四、總結綜上所述，美國道指期貨行情表現良好，整體呈現上漲態勢。 在參與交易時，投資者需關注全球經濟形勢、政治環境、利率政策等因素的變化，并綜合考慮這些因素對道指期貨行情的影響。 同時，保持謹慎的投資態度，以做出明智的投資決策。
美國股票期貨大跌，這是什么原因造成的？
從今年年初開始，由于新冠疫情和油價暴跌，對全世界經濟造成了巨大的影響，美股道瓊斯指數自高點回落已近40%，到目前為止，美股已經徹底宣布進入技術性熊市。
那么，美國股票期貨之所以會暴跌，主要有哪些方面的原因？事實上，主要有以下幾個方面的原因：
其一是因為美元貶值和加息預期帶來流動性短缺。 這與廣場協議簽訂后，美元持續貶值和美聯儲在通脹預期升溫后加息有關，這一系列措施會使得資金傾向于離開股票市場。
其二是因為并購稅法案推行引發風險資本撤離。 1987年，美國推行并購稅法案，意味著企業在并購重組中享有的避稅優惠被取消，同時面臨更嚴格的重組審查，抑制了此前一度盛行的資本并購，使得部分風險投機資本撤離股市。
其三是因為投資組合保險產品加劇了市場波動的負反饋循環。 1987年，投資組合保險開始進入美國權益市場，這種產品會在股市劇烈下跌時賣空股指期貨形成對沖，疊加共同基金的贖回潮進一步加劇股市的暴跌程度。
其四是因為股票市場的結構性缺陷加劇了股災的損失程度。 危機發生時，股票、期權和期貨市場使用不同的時間線進行交易結算，可能導致在賬戶余額為負的情況下被迫清算，很多交易員無法將股票的盈利轉入期權和期貨交易的保證金賬戶中引發集體爆倉。
其五是因為杠桿產品引發。 明眼人都看得出來，美國股市大幅下跌的外部導火索是海外疫情和沙特油價戰爭引發的市場恐慌。 與此同時，美國股市的一些被動持倉、衍生品頭寸和技術性因素也可能放大和加劇這一時期市場的波動性，比如ETF的減持、量化或程序性交易、衍生品平倉等。
那么，當美股暴跌之后，美國政府一般是怎么做的？
事實上，從1987年美國發生股災的事件中，我們就可以看出端倪。 當然美國出現股災之后，上市公司、美聯儲和里根政府都迅速地采取了救市措施。 值得一提的是，在此期間，美聯儲也開展公開市場操作降低聯邦基金利率，并且在11月4日開啟持續半年的降息。 與此同時，在這場股災發生的一個星期之內，一共大約有六百多家公司宣布進行股票回購，這也進一步地為市場注入了信心。 除此之外，在經歷了這一次的股災之后，相關的交易所也直接引入了熔斷機制，規定當標普500下跌7%、13%和20%時暫停交易。 事實上，這樣的措施對于解決股市暴跌的問題，非常的有效果。
美國玉米07期貨周k線的成交量與股價關系
看來是應該是剛接觸期貨不長時間啊。
首先要糾正你一些觀念。
1、股票和期貨完全不是一回事，雖然有部分道理是相通的，但不同的地方還是很多很多的。 混為一談是完全沒道理可講的。
2、股票有放量上升和無量上升，有放量下跌，也有無量下跌，股市也好期貨市場也好，凡是投資市場都是沒有什么固定規律和常態的，不然大家都按章出牌，都賺錢了，誰虧呢？你開頭提到的那種現象只是股市眾多現象之一，并不是鐵一般的規律，如果股市或期貨市場有這么鐵的規律，那么大家每天都去搜索哪只股出現這樣的鐵律，都去買，就沒有窮人了。 也就沒人會虧錢了。 試圖通過找市場規律來賺錢的做法，至今為止都是失敗的。 所有能賺錢的高手，都是通過分析市場一個大的方向，然后順著方向去做趨勢，然后再通過判斷趨勢的結束時機獲利離場。 一旦進場后發現自己判斷失誤，就迅速止損離開，耐心尋找下次機會。 通過小虧損大利潤來增加資金。 花心思在找規律上面是很不明智的，通常是一些喜歡耍小聰明或自作聰明的人才喜歡做這樣的事。
3、開始給你講點期貨的基本知識。 期貨是買賣未來某個月份的合約，是會到期的，不像股票可以一直拿到進棺材。 同一個期貨品種，有好幾個月份可以交易，但只有一或兩個月份的合約成交量是最大的，稱為主力月，比如你說的玉米07，就是現在的主力合約，也就是今年7月份到期，到期后就進行現貨交割。 前一段時間的玉米主力合約是05，隨著5月份的來臨，那些不打算到期交割的投機者（占絕大多數投資者都是投機的）就會退出這個月份（現在看到的05是明年5月到期），來到07這個主戰場。 現在已經是6月了，你說的玉米07很快就到期，不用過太久，成交量就會萎縮下來，轉戰下一個主力合約。 這種現象叫換月，是期貨市場的基本知識。 所以你會看到每年的玉米07都只有一段時間有量，因為之前和之后他都不是主力合約，不是投資者的主戰場。 你去看其他月份的都是這樣的結果。 如果你真想研究玉米的走勢，就看玉米連，連就是連續月的意思，你可以理解為主力月的連續。 也就是這個圖不是05或07或哪個月份的圖，而是全年主力月接力下來的，才真正體現這個商品的價格走勢。
為什么中國玉米的種植面積
一、今日新疆玉米價格行情參考：單位：元/噸新疆伊犁州察布縣玉米價格水分15%以下1800新疆伊犁州察布縣玉米價格水分15%以下二、最新玉米價格走勢分析:
1月14日至1月18日，谷物市場的持倉量出現異動，其中玉米主力合約C1109在短短3天內持倉量從3488萬手增加至4564萬手，增倉1076萬手，增倉幅度3084%。 海通期貨農產品(1582,-002,-013%)分析師關慧近期接受第一財經日報《財商》采訪時表示：“這種持倉量猛增的情況對于玉米這么小的盤面來說就是一種資金的異動，可能因為玉米盤整時間太久。 ”
其實劇烈增倉的不僅僅是玉米一個品種，早秈稻主力合約ER1109、強麥主力合約WS1109在1月14日也都出現了大幅增倉現象。 其中 ER1109的持倉量由前一交易日的567萬手上升至678萬手，單日持倉增幅達1957%；WS1109持倉量由前一交易日的463萬手上升至 878萬手，單日增倉幅度甚至高達89%。
一般而言，持倉量指的是買入(或賣出)的頭寸在未了結平倉前的總和。 一根大幅增倉的陽線有很多層意思，第一，陽線意味著當日多方占優，空方且戰且退。 第二，大幅增倉意味著資金愿意積極入場開倉，持倉量越大，戰役規模也越大，更容易促成大行情。 第三，增倉也意味著分歧開始加大，阻力開始增強，可能因為短線投機氣氛過于濃厚，或者觸發了套期保值交易需求，試圖對市場糾錯的逆勢投機者越來越多，短期有休整需求。 至于休整會否變成大幅調整，還要看休整過程中有沒有破位。
2010年玉米持倉量暴增后的走勢
以持倉量相對較多的玉米為例，回顧其歷史上持倉量突然放大后的走勢情況。 數據統計，自2007年以來，玉米主力合約每日增倉幅度排序來看，1月 18日以1637%的單日持倉增幅排在第23位；而從主力合約連續三天增倉幅度排名來看，1月14日~1月18日三個交易日以3084%的持倉增幅位列第22位。
其中2010年僅有6次持倉量單日增幅大于16%。
去年1月4日、1月8日，玉米日增倉幅度分別為3176%、3091%。 從走勢可以看出1月4日的增倉是盤整后創新高的增倉，次日走出十字星后，期價進一步上揚。 而1月8日的增倉則是拉升后分歧再現，隨后的休整過程中期價出現了破位，深幅調整開始。
去年7月12日，玉米主力合約構成“W”底后，一鼓作氣站上60日均線，有強烈回抽頸線的要求，該日持倉量增加639萬手，增幅 3409%，部分投資者開始認為短期漲幅過高了，但是第二天60日均線仍未跌破，在做多趨勢仍未破壞時，持倉量卻已驟降了529萬手，也預示著分歧是短暫的。 隨著資金的再次回流，7月16日增倉256萬手，7月20日增倉2117萬手，奠定了大牛行情的基礎。
去年9月8日，玉米主力合約在箱體盤整后突破，沖高回落，增倉628萬手，增幅1973%，并留下較長的上影線，次日也出現減倉下行，減倉 34萬手，同時期價跌幅093%，行情陷入糾結。 而一個星期后的9月15日、9月17日玉米主力合約再次增倉36萬手、557萬手，也走出了一波趨勢行情。 在這波趨勢行情中，相繼出現了10月11日、10月21日兩次持倉量大幅增加的情況，增加幅度分別為3685%、2438%。 其特點都是短期的沖高回落，休整一段時間后又重回升勢。
那1月18日的增倉是否也預示著短期休整后大行情的來臨呢？
玉米正處于供需緊平衡狀態
從供需面來看，根據國家糧油信息中心1月報告預測，我國玉米2010/2011年產量1725億噸，進口量60萬噸，即新增供給1731億噸，而去年同期新增供給預測為億噸，同比增長473%。 與此同時，我國玉米總消費量則由去年同期預測的億噸上升至 億噸，同比增長707%。 其中飼料消費從去年同期預測的99萬噸上升至105萬噸，工業消費從去年同期預測的45萬噸上升至5萬噸。
中糧期貨農產品分析師崔偉杰認為：“雖然供給仍大于需求，但是消費的增速要大于供給的增速。 年度新增結余出現了明顯的下滑，最近3年年度結余分別為萬噸、5419萬噸、195萬噸，年度結余已經是前年的1/10了。 ”
另外，美國農業部于近期下調了該國2010/2011年玉米收成預期，預計全球玉米產量赤字為2010萬噸，較去年12月預期擴大17%。 該部表示，在2010/2011年收割前，美國玉米庫存將下跌至745億蒲式耳(1890萬噸)，為自1996年以來的最低。
“美國庫存的吃緊將對國際玉米價格刺激不小，近期美國玉米價格已創次貸危機以來的新高。 而反觀國內玉米近期受國家調控壓力持續表現疲弱，資金參與度不高。 ” 國投中谷期貨高級研究員韋杰日前告訴記者。 現在國際、國內差價已經很大，國內玉米相對其他農產品更具有上漲潛力。 另外，國家的收購也緩解了短期的市場調控壓力。
韋杰認為：“國家玉米收儲政策出臺的傳言是造成周二玉米放量大漲的主要原因之一。 雖然目前還沒有公告，但消息是比較確切的。 ”
據估計，此次將分批收儲900萬噸玉米。 其中東北三省收購總量100萬噸，三等糧1800元/噸、二等糧1840元/噸、一等糧1880元/噸。 而去年同期吉林三等糧價格則為1500元/噸，價格同比上漲20%。
供需緊平衡狀態、收儲價格逐年提高給了玉米長期基本面的支持。
操作提示
具體操作上，韋杰認為：“國內玉米春節前難有突破，短期來看很難站上2400元/噸，因為一季度的玉米還是會受到宏觀數據和政策調控制約。 畢竟一季度現貨相對還會比較充裕，農民手中仍有余糧。 ”
韋杰提示，一季度要關注兩方面的因素：一是春季冬小麥的生長會不會繼續受到干旱影響，二是北半球玉米播種期天氣情況。 如果這兩點相繼爆發問題的話，那么國內玉米會跟著沖上去，時間節點預計在3月份。
在勞動成本的推動下，崔偉杰也顯得非常樂觀，他表示：“今年的玉米仍然將保持著上漲的趨勢，最近幾年玉米一直保持著每年200元左右的速度重心上移，但是去年漲得有點多。 預計今年玉米價格可以看到2600元/噸~2800元/噸。 逢低買入是今年的策略，如玉米在60日均線附近企穩就可以考慮買入長期持有。 ”
大宗商品交易價格？
中國玉米總的種植面積平方公里。
玉米，中國第一大糧食作物，在生物學范圍，玉米是一種碳4植物，苞葉卻用C3模式進行光合作用，雌雄同株的，主產區位于世界第三大玉米帶——中國松遼平原玉米帶，玉米總的種植面積約平方公里，亦稱玉蜀黍、包谷(包谷棒)、苞米、棒子。 粵語稱為粟米，閩南語稱作番麥，是一年生禾本科草本植物，是重要的糧食作物和重要的飼料來源，也是全世界總產量最高的糧食作物。
玉米按種植季節主要分為春玉米和秋玉米。 按用途可分為普通玉米、甜玉米、糯玉米、筍玉米、高油玉米和爆裂玉米。
根據中研普華產業研究院發布的《2022-2027年中國玉米種植行業市場競爭形勢分析及供需規模預測研究報告》顯示：
玉米種植面積現狀
近年來，在政策支持、玉米市場利好、規模發展等綜合因素驅動下，中國玉米產業實現快速發展。 目前，全國鮮食玉米種植面積約2200萬畝，其中糯玉米1200萬畝，甜玉米800萬畝，甜加糯玉米200萬畝，成為全球最大的鮮食玉米生產國和消費國。
2021年1-3月份，玉米價格或將出現上漲;4-6月份，如果此時此間臨儲玉米拍賣重啟，現貨玉米價格會受到影響，應該出現一些回落，但回落空間應該有限;整體來說2019年的玉米行情還是比較看好的。
農業部消息顯示，目前中國玉米種植面積千公頃(640億畝)，較上年度增加1406千公頃(2109萬畝)，增長34%，主要是玉米種植收益較好，農民擴種積極性高，東北產區大豆、甜菜等品種改種玉米意愿增強。 目前，大連玉米期貨主力c2105合約，開盤價2839元/噸，午盤收2876元/噸，漲50元，逐步逼近1月13日創下的歷史高點2930元/噸。
數據顯示，春播期間大部分產區土壤墑情好于上年，預計玉米單產將達到每公頃6370公斤(每畝425公斤)，較上年度增長08%;玉米總產量272億噸，比上年度增長43%。
數據顯示，成交清淡的線材期貨當日領漲，主力合約收于每噸3750元，較前一交易日結算價上漲81元，漲幅2．21％；而棕櫚油期貨領跌，主力合約收于每噸7350元，較前一交易日結算價下跌306元，跌幅4％。
具體品種方面，農產品當日跌幅明顯。 軟商品全線收跌：白糖期貨主力合約收于每噸5177元，跌幅3．47％；棉花期貨主力合約收于每噸1．95萬元，跌幅1．19％。
谷物類商品亦近全線收跌：早秈稻期貨主力合約收于每噸2700元，跌幅1．89％；玉米期貨主力合約收于每噸2354元，跌幅0．34％；強麥期貨主力合約收于每噸2549元，跌幅0．23％。
豆類、油脂類商品全線收跌：豆油期貨主力合約收于每噸9498元，跌幅2．7％；菜子油期貨主力合約收于每噸1萬元，跌幅1．24％；豆粕期貨主力合約收于每噸3961元，跌幅0．9％。
工業品亦走弱。 有色金屬全線收跌：銅期貨主力合約收于每噸5．91萬元，跌幅1．15％；鋅期貨主力合約收于每噸1．55萬元，跌幅1．02％；鉛期貨主力合約收于每噸1．6萬元，跌幅0．68％；鋁期貨主力合約收于每噸1．57萬元，跌幅0．48％。
石化類商品亦近全線收跌：甲醇期貨主力合約收于每噸2777元，跌幅0．39％；PE期貨主力合約收于每噸1．06萬元，跌幅1．3％；橡膠期貨主力合約收于每噸2．36萬元，跌幅2．56％。
另外，螺紋鋼期貨主力合約收于每噸3543元，漲幅2．13％。
