期貨開(kāi)戶全流程詳解：從選擇期貨公司到賬戶激活的完整指南
2025-07-28 
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返回列表期貨開(kāi)戶作為進(jìn)入衍生品市場(chǎng)的首要步驟，其流程的規(guī)范性與透明度直接關(guān)系到投資者的權(quán)益保障與后續(xù)交易體驗(yàn)。以下從行業(yè)內(nèi)部視角，對(duì)開(kāi)戶全流程進(jìn)行系統(tǒng)性拆解，揭示關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作邏輯及潛在注意事項(xiàng)。
一、期貨公司篩選：合規(guī)性是核心門檻
投資者需首要核查期貨公司的“三證”：中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)許可證、期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資質(zhì)、交易所結(jié)算會(huì)員資格。建議優(yōu)先選擇評(píng)級(jí)為A類及以上的公司（參考證監(jiān)會(huì)年度分類評(píng)價(jià)），此類機(jī)構(gòu)通常在風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)及客戶服務(wù)方面更具保障。除評(píng)級(jí)外，需重點(diǎn)考察：交易通道穩(wěn)定性（如CTP主席位占比）、保證金封閉管理制度執(zhí)行情況、以及是否提供符合自身交易策略的專業(yè)軟件支持（如程序化接口、條件單功能等）。
二、材料準(zhǔn)備：穿透式監(jiān)管下的真實(shí)性要求
根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開(kāi)戶管理規(guī)定》，個(gè)人開(kāi)戶需提供：
1. 有效期內(nèi)的二代身份證原件（需通過(guò)聯(lián)網(wǎng)公安系統(tǒng)驗(yàn)證）
2. 同名銀行儲(chǔ)蓄卡（支持銀期轉(zhuǎn)賬的結(jié)算賬戶）
3. 手寫簽名的風(fēng)險(xiǎn)揭示書及協(xié)議文件
機(jī)構(gòu)客戶另需提供：營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、法定代表人身份證、開(kāi)戶授權(quán)書及印鑒卡。需特別注意所有文件均需原件掃描上傳至期貨開(kāi)戶云系統(tǒng)，復(fù)印件需加蓋公章并標(biāo)注“與原件一致”。
三、開(kāi)戶申請(qǐng)：雙軌制下的操作差異
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線上通道
：通過(guò)“期貨開(kāi)戶云”APP或公司自有系統(tǒng)完成。關(guān)鍵步驟包括：
- 人臉識(shí)別活體檢測(cè)（拒絕照片/視頻翻拍）
- 15分鐘風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷（C3以上等級(jí)可交易商品期貨）
- 視頻見(jiàn)證環(huán)節(jié)（后臺(tái)人工審核身份與申請(qǐng)意愿）
- 數(shù)字證書簽發(fā)（中國(guó)金融認(rèn)證中心CFCA提供加密保障）
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線下臨柜
：適用于特殊賬戶類型（如QFII），需雙人見(jiàn)證并同步錄音錄像（“雙錄”），重點(diǎn)保存客戶確認(rèn)知曉穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、杠桿特性等關(guān)鍵條款的影音證據(jù)。
四、賬戶激活：資金劃轉(zhuǎn)的技術(shù)銜接
收到監(jiān)控中心下發(fā)的交易編碼（通常T+1日）后，賬戶進(jìn)入休眠狀態(tài)。激活需完成：
1. 銀期綁定：通過(guò)網(wǎng)銀或柜臺(tái)簽約保證金存管銀行（工、農(nóng)、中、建、交五大行覆蓋率達(dá)100%）
2. 首次入金：建議最低入金為合約保證金的2倍以上（應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)）
3. 交易權(quán)限申請(qǐng)：特定品種（原油/鐵礦石/PTA等）需單獨(dú)提交交易經(jīng)歷與資金門檻證明
此時(shí)需重點(diǎn)驗(yàn)證銀期轉(zhuǎn)賬限額是否滿足交易需求（默認(rèn)單筆限額常為50萬(wàn)元）。
五、關(guān)鍵風(fēng)控節(jié)點(diǎn)解析
? 適當(dāng)性匹配：風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)需動(dòng)態(tài)匹配（如測(cè)評(píng)過(guò)期需重新評(píng)估）
? 非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶限制：70歲以上投資者、失信被執(zhí)行人禁止純線上開(kāi)戶
? 賬戶功能啟用：市價(jià)單、止損單等高級(jí)指令需單獨(dú)簽署補(bǔ)充協(xié)議
? 手續(xù)費(fèi)確認(rèn)：務(wù)必在開(kāi)戶回執(zhí)中確認(rèn)期貨公司公示的收費(fèi)明細(xì)（交易所基礎(chǔ)+傭金）
完成上述流程后，投資者方可進(jìn)行正式委托。需特別強(qiáng)調(diào)的是，開(kāi)戶僅是風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)，建議首次交易前完成至少20小時(shí)的模擬盤操作，充分理解保證金監(jiān)控、追加、強(qiáng)平等制度對(duì)賬戶的實(shí)際影響。期貨市場(chǎng)的高杠桿特性決定了任何操作失誤都可能被幾何級(jí)放大，嚴(yán)格的流程規(guī)范本質(zhì)是為投資者構(gòu)筑第一道風(fēng)險(xiǎn)防火墻。
本文目錄導(dǎo)航：
- 股指期貨開(kāi)戶條件都是什么？
- 怎么才能開(kāi)戶
- 買賣商品期貨需要些什么手續(xù)？？有資金限制么？
股指期貨開(kāi)戶條件都是什么？
上海股指期貨開(kāi)戶流程:個(gè)人客戶（1）請(qǐng)您攜帶本人身份證、銀行卡（借記卡）至營(yíng)業(yè)部辦理股指期貨開(kāi)戶手續(xù)。 （2）期貨賬戶開(kāi)通后您可及時(shí)入金并交易商品期貨十筆以上（期貨為T+0交易，一買一賣為兩筆）。 （3）期貨賬戶入金50萬(wàn)以上。 （4）股指期貨交易開(kāi)通開(kāi)戶辦理時(shí)間：交易日上午9:00至下午16:00賬戶開(kāi)通所需時(shí)間：（1）開(kāi)戶手續(xù)：30分鐘（加上股指期貨知識(shí)測(cè)試時(shí)間）（2）股指期貨交易開(kāi)通：所有開(kāi)戶手續(xù)齊全后將為您在3個(gè)交易日內(nèi)盡快開(kāi)通。 資金量大可提供上門開(kāi)戶服務(wù)。 機(jī)構(gòu)客戶專享快速開(kāi)戶通道。
怎么才能開(kāi)戶
選擇期貨公司也是很重要的一步，當(dāng)?shù)睾彤惖囟伎梢蚤_(kāi)（期貨開(kāi)戶是免費(fèi)的）填好合同后，在建設(shè)銀行或工商銀行辦卡（有卡就不用辦了）然后在辦銀期轉(zhuǎn)帳，在期貨市場(chǎng)有了 交易平臺(tái) 這樣打入資金（5萬(wàn)）就可以做了。 在異地或在當(dāng)?shù)毓咀銎谪浤馁Y金是絕對(duì)安全。 如有需要可以聯(lián)系我。 QQ：913-745-810如果您現(xiàn)在有做期貨的打算可以與我聯(lián)系，我們公司有專門的期貨高級(jí)會(huì)員群，里面有專業(yè)的分析師與您一起戰(zhàn)斗前線，希望您能考慮加入我們！3Q
買賣商品期貨需要些什么手續(xù)？？有資金限制么？
期貨開(kāi)戶一、開(kāi)戶1、選擇開(kāi)戶機(jī)構(gòu)2、開(kāi)戶條件有下列情況之一的，不得成為期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶： · 無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人； · 期貨監(jiān)管部門、期貨交易所的工作人員； · 本公司職工及其配偶、直系親屬； · 期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者； · 金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國(guó)家機(jī)關(guān)； · 未能提供法定代表人簽署的批準(zhǔn)文件的國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)； · 單位委托開(kāi)戶未能提供委托授權(quán)文件的； · 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況； 3、開(kāi)戶時(shí)間和地點(diǎn)：可選擇任何時(shí)間到期貨公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理。 4、開(kāi)戶金額：不低于5萬(wàn)元；5、開(kāi)戶所需提供資料：個(gè)人戶：自然人投資者的頭部正面照、身份證正面掃描件；法人戶：機(jī)構(gòu)投資者的開(kāi)戶代理人頭部正面照、開(kāi)戶代理人身份證正面掃描件、機(jī)構(gòu)投資者營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）和組織機(jī)構(gòu)代碼證的掃描件。 二、入金入金可采用現(xiàn)金、電匯、匯票、支票，銀期轉(zhuǎn)帳等方式。 電匯、匯票、支票須以資金到 公司帳戶方視為到帳。 三、申請(qǐng)交易編碼客戶填寫各交易所申請(qǐng)編碼表后，由期貨公司為客戶辦理交易編碼申請(qǐng)手續(xù)，編碼獲得批復(fù)后方可進(jìn)行交易。 四、交易五、結(jié)算由結(jié)算部對(duì)客戶每日交易情況進(jìn)行結(jié)算，營(yíng)業(yè)廳客戶每日向營(yíng)業(yè)部盤房索取并簽署結(jié)算單，網(wǎng)上交易客戶每日通過(guò)網(wǎng)上查詢功能查詢結(jié)算單。 六、撤戶客戶在辦理完期貨公司規(guī)定的撤戶手續(xù)后，雙方簽署終止協(xié)議，結(jié)束代理關(guān)系。 七、出金由期貨公司財(cái)務(wù)部采取現(xiàn)金、電匯、匯票，支票及銀期轉(zhuǎn)帳的方式為客戶辦理出金。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。 比如投資者有一萬(wàn)元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬(wàn)元的商品期貨合約，這就是以小搏大。 二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。 三、時(shí)間制約:股票交易無(wú)時(shí)間限制，如果被套可以長(zhǎng)期平倉(cāng)，而期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉(cāng)或以實(shí)物交割。 四、盈虧實(shí)際：股票投資回報(bào)有兩部分，其一是市場(chǎng)差價(jià)，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場(chǎng)交易中就是實(shí)際盈虧。 五、風(fēng)險(xiǎn)巨大：期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉(cāng)的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使 一夜暴富，也可能使 頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。 1：品種 期貨比較活躍的品種只有幾個(gè)，便于分析跟蹤。 股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來(lái)就更不容易。 2：資金 期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，杠桿作用十分明顯。 股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。 3：交易方式 期貨是t+0交易，有做空機(jī)制，可以雙向交易。 股票是t+1，沒(méi)有做空機(jī)制。 4：參與者： 期貨是由想回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)并且獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的投機(jī)者共同參與的。 股票的參與者基本上以投機(jī)者居多（投機(jī)者高位套牢被迫成為投資者） 5：作用： 期貨最顯著的特點(diǎn)就是提供了給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商一個(gè)回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。 股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說(shuō)的圈錢。 6：信息披露： 期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費(fèi)量，主產(chǎn)地的天氣等報(bào)告，專業(yè)報(bào)紙都有報(bào)告，透明度很高。 股票最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表，而作假的上市公司達(dá)60%以上。 7：標(biāo)的物：期貨和約所對(duì)應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。 股票是有價(jià)證券。 8：價(jià)格： 期貨價(jià)格是大家對(duì)未來(lái)走勢(shì)的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價(jià)格將和現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致。 股票價(jià)格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢(shì)密切相關(guān)。 9：風(fēng)險(xiǎn)： 期貨商品是有成本的，期價(jià)的過(guò)度偏離都會(huì)被市場(chǎng)所糾正，它的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自參與者對(duì)倉(cāng)位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的，股價(jià)也可以跌的很低。 即使 有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個(gè)公司在做假帳，這有中科系股票和銀廣夏為證。 10：時(shí)間： 期貨有交割月，到期必須交割。 也可以用對(duì)沖的方式解除履約責(zé)任。 股票可以長(zhǎng)期持有。 期貨市場(chǎng)基本制度1．保證金制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金。 這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。 保證金制度既體現(xiàn)了期貨交易特有的“杠桿效應(yīng)”，同時(shí)也成為交易所控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。 2．每日結(jié)算制度期貨交易的結(jié)算是由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行的。 期貨交易所實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。 期貨交易的結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算，即交易所對(duì)其會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)其客戶進(jìn)行結(jié)算。 3．漲跌停板制度漲跌停板制度又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。 4．持倉(cāng)限額制度持倉(cāng)限額制度是指期貨交易所為了防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者，對(duì)會(huì)員及客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制的制度。 超過(guò)限額，交易所可按規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)或提高保證金比例。 5．大戶報(bào)告制度大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。 大戶報(bào)告制度是與持倉(cāng)限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制度。 6．實(shí)物交割制度實(shí)物交割制度是指交易所制定的、當(dāng)期貨合約到期時(shí)，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉(cāng)合約的制度。 7．強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度，是指當(dāng)會(huì)員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量超出規(guī)定的限額時(shí)，或者當(dāng)會(huì)員或客戶違規(guī)時(shí)，交易所為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的制度。 簡(jiǎn)單地說(shuō)就是交易所對(duì)違規(guī)者的有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。 （來(lái)源：期貨實(shí)戰(zhàn)網(wǎng)）[編輯本段]【期貨合約的主要特點(diǎn)】a.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。 b.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的；國(guó)外大多采用公開(kāi)叫價(jià)方式，而 國(guó)均采用電腦交易。 c.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。 d.期貨合約可通過(guò)交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。 [編輯本段]【期貨合約的組成要素】a.交易品種b.交易數(shù)量和單位c.最小變動(dòng)價(jià)位，報(bào)價(jià)須是最小變動(dòng)價(jià)位的整倍數(shù)。 d.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即漲跌停板。 當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格漲到最大漲幅時(shí)， 稱漲停板，反之，稱跌停板。 e.合約月份f.交易時(shí)間g.最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日;h.交割時(shí)間:指該合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的時(shí)間；i.交割標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)j.交割地點(diǎn)k.保證金l.交易手續(xù)費(fèi)
