炒股指標深度解讀：如何利用指標提升交易勝率
2025-09-19 
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返回列表在當今高度信息化的金融市場中，炒股指標已成為投資者進行交易決策的重要工具之一。無論是技術分析的新手還是經驗豐富的交易者，都不可避免地會接觸到各類指標，并試圖通過這些工具提升自己的交易勝率。許多投資者在使用指標時往往陷入誤區，要么過度依賴單一指標，要么未能理解其背后的邏輯與局限性。本文將從指標的基本分類、核心原理、實際應用及常見誤區四個方面，對如何有效利用炒股指標進行深度解讀，旨在幫助投資者構建更為科學和系統的交易策略。
我們需要明確炒股指標的分類。一般而言，技術指標可分為趨勢類、動量類、波動類與成交量類四大類別。趨勢類指標如移動平均線（MA）和指數平滑移動平均線（MACD），主要用于識別市場的方向性變化；動量類指標如相對強弱指數（RSI）和隨機指標（KDJ），則側重于衡量價格變動的速度和幅度；波動類指標如布林帶（Bollinger Bands）和平均真實波幅（ATR），幫助投資者評估市場波動性；而成交量類指標如成交量加權平均價（VWAP）和能量潮（OBV），則通過成交量的變化來驗證價格趨勢的可靠性。理解這些分類是有效使用指標的第一步，因為不同類型的指標在不同市場環境下其有效性可能存在顯著差異。
接下來，深入探討指標的核心原理至關重要。以移動平均線為例，其本質是通過計算一段時間內的平均價格來平滑價格波動，從而過濾市場噪音，幫助投資者識別趨勢。當短期均線上穿長期均線時，通常被視為買入信號，反之則為賣出信號。這一信號的可靠性高度依賴于市場環境：在趨勢明確的市場中，均線交叉策略可能表現優異，但在震蕩市中則容易產生頻繁的虛假信號。類似地，RSI指標通過比較一定時期內上漲日和下跌日的平均幅度，來評估市場的超買或超賣狀態。當RSI值高于70時，市場可能處于超買狀態，暗示回調風險；低于30時則可能超賣，暗示反彈機會。但需注意，RSI在強勢趨勢市場中可能長期處于極端區域，此時若機械地依據超買超賣信號逆勢操作，反而可能導致重大虧損。
在實際應用層面，投資者需學會將多個指標結合使用，以形成更為全面的市場判斷。例如，在趨勢確認時，可同時參考MACD的金叉與死叉信號以及成交量指標的配合。若MACD出現買入信號的同時，成交量顯著放大，則趨勢的可靠性將大幅提升。布林帶與RSI的組合也常被用于捕捉短期反轉機會：當價格觸及布林帶上軌且RSI處于超買區域時，可能預示短期頂部形成；反之，價格觸及下軌且RSI超賣時，則可能提供抄底機會。這種多指標共振的策略有助于過濾噪音，提高信號的準確性，但需注意避免過度優化，即使用過多指標導致信號沖突或滯后。
指標應用中的常見誤區也不容忽視。其一，許多投資者傾向于追求“圣杯指標”，即幻想存在某種萬能指標能夠精準預測所有市場變化。事實上，任何指標都有其局限性，它們均基于歷史數據計算，無法完全預測未來。其二，忽略市場環境與時間框架的匹配性。例如，短線交易者若使用長周期均線作為主要參考，很可能因信號滯后而錯過最佳入場點；反之，長線投資者若過度關注分鐘級別的RSI波動，則容易因噪音干擾而做出非理性決策。其三，過度擬合歷史數據。許多投資者通過回測找到看似完美的參數組合，但這些參數可能僅適用于特定歷史階段，一旦市場結構發生變化，其有效性將大打折扣。
炒股指標是提升交易勝率的重要工具，但其有效性取決于投資者對指標原理的深刻理解、對市場環境的準確判斷以及合理的組合應用策略。投資者應避免盲目依賴單一指標，而是通過多維度驗證、嚴格的風險管理以及持續的學習與適應，逐步構建適合自己的交易體系。最終，指標僅是輔助工具，真正的勝率提升源于對市場本質的認知與自身交易心理的掌控。
外匯交易中如何看交易成長？
外匯交易中看交易成長可從多方面著手。 首先是盈利情況，持續穩定的盈利增長是交易成長的重要標志，它反映出交易策略的有效性和交易者對市場的把握能力。 同時，要關注盈利的來源，是靠趨勢交易、波段操作還是其他方式，以便總結經驗。 其次是交易次數與勝率。 合理的交易次數且較高的勝率說明交易決策較為精準。 不能只追求高勝率而過度減少交易次數，也不能盲目頻繁交易。 比如，統計一段時間內的交易，看勝率是否穩定在一定水平。 再者，資金管理也很關鍵。 控制好倉位，避免因過度重倉導致重大損失，保證在市場波動中有足夠資金繼續交易。 隨著交易成長，應能根據不同行情合理調整倉位。 另外，對市場的理解深度也是衡量標準。 能準確把握市場趨勢、解讀經濟數據等，說明交易能力在提升。 1. 盈利情況是外匯交易成長的關鍵指標之一。 持續穩定的盈利增長表明交易策略有效，交易者對市場的把握能力較強。 通過分析盈利來源，比如是趨勢交易、波段操作還是其他方式，能總結經驗，為后續交易提供參考。 例如，若一段時間內趨勢交易盈利較多，可思考在何種市場環境下該趨勢策略更適用，是單邊上漲還是下跌行情等。 同時，要關注盈利的穩定性，避免因偶爾的大幅盈利或虧損影響對交易成長的判斷。 2. 交易次數與勝率也能體現交易成長。 合理的交易次數搭配較高的勝率，說明交易決策精準。 不能一味追求高勝率而減少交易次數，也不能盲目頻繁交易。 統計交易數據時，要觀察勝率是否穩定。 若勝率波動較大，需分析原因，是市場行情變化導致策略失效，還是自身交易心態問題。 比如，在某段時間勝率突然下降，可能是市場進入震蕩期，原有的趨勢交易策略不再適用，這時就需要調整策略。 3. 資金管理在外匯交易成長中起著重要作用。 控制好倉位，避免過度重倉帶來重大損失，確保在市場波動中有足夠資金繼續交易。 隨著交易成長，應能根據不同行情合理調整倉位。 例如，在市場行情較為穩定時，可適當增加倉位；而在市場波動劇烈、不確定性增加時，要降低倉位。 合理的資金管理能讓交易者在市場中更穩健地前行，避免因資金問題導致交易中斷或心態失衡。 4. 對市場的理解深度也是衡量交易成長的重要方面。 能準確把握市場趨勢、解讀經濟數據等，說明交易能力在提升。 深入研究市場動態，關注宏觀經濟形勢、政治事件等對匯率的影響。 比如，當某國公布重要經濟數據時，能迅速分析出該數據對本國貨幣匯率的影響方向和程度，從而做出合理的交易決策。 不斷提升對市場的理解深度，有助于交易者在外匯交易中更好地應對各種情況，實現交易成長。
怎么樣算投資？如何投資？有什么書嗎
一、蠟燭圖技術1、《日本蠟燭圖技術:古老東方投資術的現代指南》 （5星） 燭圖技術中的投資圣經2、《股票K線戰法》（4.5星） 分析之父經典著作3、《蠟燭圖方法:從入門到精通》（3星） 最受歡迎的蠟燭圖解釋4、《蠟燭圖精解：股票與期貨交易的永恒技術》（2.5星） “可以認為，本書是有關蠟燭圖的最佳著作。 ” ——約翰·麥克金利二、道氏理論1、《股市晴雨表》技術分析的起點，道氏理論的精髓三、波浪理論1、《艾略特波浪理論：市場行為的關鍵(二十周年紀念版)》（3.5星）這是一本關于艾略特理論的杰出的權威著作，對于新手和老手來說這是到目前為止最有用、最全面的著作。 2、《艾略特名著集（權威珍藏版）》（3.5星）如果想徹底理解艾略特所說的東西，普萊切特精心制作的腳注，清晰的說明以及交叉參考絕對必要3、《波浪原理》（3星）本書是整個波浪理論一派的奠基工作，它規定了這一理論以后全部發展的基本結構和框架，它包含著這一理論今后蓬勃生長的全部基因。 4、《應用艾略特波浪理論獲利》（2星）列舉了多方面的直白易懂的例子告訴讀者怎樣應用艾略特波浪理論，同時指出何時應用艾略特波浪最有可能獲利。 四、混沌和分形（學完波浪理論后就可以學這方面的內容了）1、《證券混沌操作法：低風險獲利指南 》（3.5星）比爾·威廉姆提出的混沌技術使艾略特波浪理論不再神秘——保羅·派克 SKYLANE金融交易集團2、《證券交易新空間：面向21世紀的混沌獲利方法》（1.5星）比我們的第一本書《證券混沌操作法》在內容上更為深入，含有更多的最新研究成果——比爾·威廉姆五、江恩理論1、《如何從商品交易中獲利》（4.5星）江恩被很多人公認為美國歷史上最偉大的期貨交易家，而本書則是他關干期貨交易最有影響的著作，也是所有關于期貨交易著作中的經典之作。 .2、《江恩華爾街45年》（4星）江恩一生著述頗豐，這些著作令無數人受益，其中最著名的是《江恩華爾街45年》。 六、技術分析：1、《股市趨勢技術分析(原書第9版)》 （5星）“除了這本先驅性著作外，我實在找不到第二本作為你進入證券市場的入門書了，它不僅經受住了時間的考驗，而且也適用于未來，因為市場模式的引擎和人類的社會心理永不會改變。 ”——小羅伯特 R.普萊切特2、《期貨市場技術分析 》（5星）被譽為當代市場技術分析的圣經，同時一身兼有優秀教材、權威工具書、實用操作指南三大特色。 3、《期貨交易技術分析》 （5星）被業內人士評價為技術經典。 本書作者Jack D．Schwager是美國期貨界技術分析派重要的代表人物之一，他提出的理論與方法受到越來越多的業內人士推崇。 本書中作者對期貨交易過程中的技術分析的應用進行了探究、闡述和評估。 這是現有的此類書中最為全面、最有深度的一本，書中也蘊含著他是如何成為當今頂尖權威投資專家之一的內在原因。 這是一本值得每一位投資人士仔細品味的名典之作。 4、《金融交易技術分析入門》（4.5星） Jack D．Schwager寫的，版本很早了。 5、《登峰之路》（4.5星） 作者青木，也是很早的書了。 6、《技術分析（第四版） 》（4星）“《技術分析》被公認為新一代圖表分析人士的標準教科書。 ”——《福布斯》7、《專業交易人士技術分析》（3.5星）這是一本推陳出新的經典著作。 一本由一位天資聰穎的交易員煞費苦心寫就的專著，面向的讀者是那些愿意以嚴肅認真的方法對市場進行艱苦細致分析的交易人士。 8、《股票技術分析新思維：來自大師的交易模式》（3.5星）本書中，12位頂級專家揭示了他們交易成功的策略與技巧，為市場參與者提供了一系列寶貴的工具來改善他們的投資業績，并且每一種工具都是久經考驗、獨一無二的。 在這本極為珍貴的技術分析指南里，讀者們會發現它對市場動態預測的論述深入淺出、言簡意賅且操作性強。 書中170多張圖表更是錦上添花，從而使它真正成為每一位交易者取得競爭優勢的首選讀物。 9、《股市無敵》（3.5星）該書作者在美國乃至世界的股民中家喻戶曉——他就是小理查德·阿姆斯。 以他的名字命名的阿姆斯指數已成為華爾街最重要的技術分析指標之一。 10、《技術分析A-Z(第二版) 》（3星）囊括當今證券市場的技術分析指標，證券交易者公認的必備參考指南！ 11、股市操練大全（第一冊）（3星）中國股市操作強化訓練第一書，有助于初學者迅速提高武功。 12、股市操練大全（第二冊）（3星）七、交易策略/系統方法1、《通向財務自由之路（原書第2版）》（5星）證券交易領域三本最佳書之一。 初學者入門的絕佳指導。 2、見下圖(系統不讓貼、說是含有不合適文字)（5星）3、《海龜交易法則》（5星） 歷經24年時間考驗,普通人也能輕松賺錢的神奇期貨交易系統,四年狂賺3000萬美元,1983年原版海龜首次揭密適用于任何市場的交易策略。 你也可以用海龜交易法則收獲驚人的財富——無論你是高手還是常人。 4、《趨勢跟蹤：順勢交易名家策略》（5星） 順勢而為難亦變易，逆勢而為易亦變難。 值得一讀的好書。 5、《精明交易者：系統交易指南》（5星） 美國系統交易權威名著6、《系統交易方法》（4星） 波濤著，很好的系統交易教材，為國內專業人士認可的極少數國內作者的優秀作品之一7、證券投資理論與證券投資戰略適用性分析（3星） 波濤著8、證券期貨投資計算機化技術分析原理（3星）波濤著八、投資心理1、《重塑證券交易心理：把握市場脈搏的方法和技術》（5星）迄今為止惟一的，也是最好的一本將心理學和投資學融為一體的著作。 見解獨特，讓人耳目一新，從鮮活的實例剖析中掌握交易心理技巧，打破心理自縛，讓您馳騁證券市場，賺它個缽滿斗溢! 書中亮點多多，讓您驚喜于心理和思維的豁然洞開： *重塑交易心理的神奇工具 *獨特有效的交易理念 *幫助您認知交易模式，剖析自我情感傾向 *認識自己，把握市場，大大提高投資收益率 *打破自我心理局限，辨明市場走勢 作者具備心理治療專家和成功交易者的雙重身份，其實戰經驗和洞見悉數收羅入書，是投資者、交易者必讀常備的好書。 2、《投資心理規則：錘煉贏者心態 》（4星）本書描述了人類群體行為、群體心理和群體思維模式在證券市場中特有的程序化表現。 一本挺薄的書,但內容卻很厚。 3、《直覺交易商：開發你內在的交易智慧》（4星）《直覺交易商》一書為交易商提供了一幅重要的藍圖，使他們識別和學會如何培養產生直覺所需的技巧，還提供了一個了解著名市場奇才們如何在他們自己的經營中運用直覺的機會。 本書所提供的信息無論是基礎的還是技巧的，無論是長期的或短期的，無論是關于證券的還是衍生金融工具的，都是有備種需求的交易商急于獲得的。 4、《投資中的心理學（原書第3版）》（3星） 第一部深入研究投資決策心理的著作。 5、《股市心理學：向恐懼、貪婪和市場的非理性宣戰》（2星）本書運用最前沿的心理經濟學知識分析風波詭譎的股市，并首次詮釋了一種全新而富有成效的PROFITS 投資法則，以幫助投資者順利找出績優公司，在狂熱或低迷的市場中都能做到處變不驚。 九、期貨期權1、《克羅談投資策略:神奇的墨菲法則 》（5星）此書經典，看完后你會清楚的明白，在談論利潤前，首先應該想到風險。 2、《華爾街幽靈：20世紀最偉大的交易智慧》（5星）神秘操盤手馳金融市場的交易規則。 如果能夠做到書上寫的每一條,能夠避免很多失誤,特別是做期貨的人更要買這本書。 3、《成功交易：與金融大師談投資》（5星）專業投資人撰寫，專業人士翻譯，內容曉暢實用，專業用語準確。 4、《熱門商品投資：量子基金創始人的投資真經 》（5星）羅杰斯從商品的供給和需求出發，深入分析了石油、黃金、鉛、糖、咖啡等商品的歷史及未來走勢。 十、股票1、《股史風云話投資：散戶投資正典(第3版) 》（4.5星）華爾街推薦十大投資者必讀名著之一，這應該是任何投資者或專業人士的案頭精品投資指南。 該書自1994年第1版以來就成為美國股票投資方面的權威參考書。 本書對股市200年來的歷史進行了深入分析，對股市與經濟環境的關系作了精辟論斷，并介紹了相應的投資策略、工具和技術。 2、《股票成交量操作策略》（4星）“成交量才是原因，價格只是結果……”。 絕大部分技術分析人士和交易員，都把主要精力放在價格方面；基本面分析人士把研究重點放在公司價值方面。 其實，股價的表現由成交量決定，對于公司價值的認可也通過成交量反映，這一切都是投資者心理作用的外在表現。 與其他分析方法膚淺的立論基礎相比，成交量分析有著更為可靠、現實的理論基礎一行為金融學。 因此，蘊含了豐富市場信息的成交量，才是值得我們重點研究的主要內容！3、《投資圣經：巴菲特的真實故事》（4星）本書通過272多個巴菲特最具典型意義的真實故事，淋漓盡致地展現了他的獨特性格、超乎尋常的稟賦、高尚的品格、賴以成功的投資理念和他一生的投資經歷，使讀者如同親身經歷般于無形中學到巴菲特的價值投資理念和投資技巧。 如果你要了解巴菲特的故事,這會是一本經典之作,值得你收藏! 十一、短線交易1、《短線交易秘訣》（5星）本書作者拉里·威廉斯是過去30年最受歡迎，最被認可的技術分析師。 借助作者的專業指導，你可以了解諸如：市場是如何動作的，三個最重要的周期是什么，何時退出一筆交易，以及如何才能把握緊獲利頭寸，直到達到你選擇的時間周期目標為止。 2、《盤口解讀技術》（5星）盤口解讀技術是處理混沌市況的最有效利器，這個結論可以由本書獲得證明。 作者的盤口解讀技術，可以協助你顯著改善交易績效。 3、《短線狙擊手》（4.5星）本書是專業交易員以多年實戰經驗寫就的短線交易著作，從技術、心理、交易系統等角度進行層層指導，是了解近年國外職業交易者短線操作思維的代表作品之一，適合股票、期貨、期權交易者參閱學習，迅速提高短線實戰水平。 4、《短線交易大師：工具和策略》（3星）這本書首要的一件事就是要在你的頭腦中進行一次革命，它將改變你看待和考慮市場的方式。 被實戰檢驗的完美的短線交易技術工具。 5、《彈無虛發交易方法》 （2星）《彈無虛發交易方法》告訴你如何利用技術分析的規則，在上漲的市場中低點購買，在下跌的市場中高點賣出，并且在預定的價格目標上獲取利潤。 本書包含了從篩選建倉點、選擇軟件到成功地實時交易的詳細預演。 十二、大師之作1、(美)維克托·斯波朗迪(Victor Sperandeo) 《專業投機原理》（5星） 作者是華爾街的風云人物、在華爾街創下了從1978年到1989年連續12年投資贏利、沒有任何一年虧損的驕人戰績。 那么，他是如何做到常盛不衰的呢?來自“華爾街的終結者”維克多的專家建議和回答就全在這本1992年被《商業周刊》評為“年度最佳商業圖書”的《專業投機原理》里面了....。 巴菲特是從公司的財務報表出發，尋找價值低估的股票，買入并長期持有；維克多則是從賭博勝率的角度出發，運用多種技術工具，進行專業的投機。 無論他們的具體操作技巧有多大差別，巴菲特和維克多都取得了巨大的成功。 如果說巴菲特的成功代表了“投資者”的榮耀，那么維克多的成功則為“投機者”大大爭了一口氣。 從這兩個成功者的身上，我們似乎可以得到一個結論：在資本市場上，要獲得成功，關鍵不在于你用什么方法，而在于你是否精通你所使用的方法。 所謂條條道路通羅馬、殊途同歸、異曲同工等等，都是這個意思。 現在讓我們跟隨這個號稱“華爾街的終結者”、“操盤手維克多”的人來進行一番精神游歷。 “維克托的頭腦是我見過最有天賦的。 毫無疑問,作為一個資金管理者,這本書記錄的成功經歷令人吃驚,每個投資者都能從這些智慧中獲益。 千萬不要錯過這本書!” ——保羅·都鐸·瓊斯 都鐸投資公司傳奇基金經理“簡單來說,這本書值得3步走:第一步,買下!第二步,閱讀!第三步,同第二步。 對于那些不得要領的理論者、新手、老手,維克托的這本書都具有獨一無二的價值。 ” ——約翰·斯威尼 《股票與商品技術分析》雜志總編 “買一本維克托的書,反復讀它,你就不會賠錢了。 ” ——耶爾·赫希 美國著名股史家2、(美)杰西·利弗莫爾（Jesse Livemore）《股票大作手操盤術》（5星）杰西·利弗莫爾是美國股票史上最富盛名的傳奇人物，著名投資經典《股票作手回憶錄》一書的主角。 這位大炒家天賦異稟，并將稀有的才華不遺余力、百折不找地傾注于激動人心的投機事業上，在金融市場上進行壟斷、軋空、叱咤風云。 他四起四落，每次都聚劍了巨額財富又千金散盡，他的操作經驗至今仍為美國的許多職業交易大師所稱譽。 3、(美)伯頓 G.馬爾基爾（Burton ） 《漫步華爾街（原書第9版）》（5星）20世紀70年代至今世界股票投資界最暢銷的經典之作，美國著名大學MBA投資學課程指定參考書。 有史以來“最偉大的投資經典”之一。 50年來，有關投資的真正佳作不超過半打，《漫步華爾街》應可躋身于這些經典之中。 ——《福布斯》4、(美)亞歷山大·埃爾德（Alexander Elder）《以交易為生》（5星） 從普通散戶做起，直達成功交易者的經典指南，操作生涯不是夢！有四種動物經常在華爾街被提及：牛和熊，豬和羊。 牛代表買進的人，熊代表賣出的人，豬代表貪婪的人，羊代表追隨者。 只要市場開盤交易，牛就會買進，熊就會賣出，他們都會賺錢，但豬和羊卻會被人踩在腳底下。 價格是什么？價格就是最大的笨蛋準備支付的對價。 聰明的交易者總是在市場平靜時買入，在市場瘋狂時獲得了結。 業余投資者只會盯著電腦報價屏幕，目睹數百萬美元在面前跳動。 一旦伸手下單想著賺錢就會賠錢。 再伸手——結果陪得更多。 交易者十分自由，可以在全球任何一個地方生活、工作，可以對日常充耳不聞，可以不搭理任何人。 這就是成功交易者的生活寫照。 5、(澳)馬克?泰爾《巴菲特與索羅斯的投資習慣》（5星）巴菲特和索羅斯的區別不能再大了，如果有什么是他們都會做的，那它可以就是至關重要的，也許就是他們成功的秘訣。 馬克·泰爾認為，投資能否成功取決于你的投資習慣。 在本書中他總結了指引巴菲特和羅斯邁向輝煌的、兩人均虔誠奉行的23個投資習慣，這23個投資習慣涵蓋了投資世界的幾乎每一個方面。 你會看到你的投資習慣如何造就投資成功或導致了投資失敗。 6、(匈)安德烈·科斯托拉尼（Ander Kostolany）《大投機家》（5星） 7、(匈)安德烈·科斯托拉尼 (德)約翰內斯·格勞斯《大投機家2:一個投機者的智慧》（5星）8、(匈)安德烈·科斯托拉尼《大投機家3:股票培訓班》（5星）9、(匈)安德烈·科斯托拉尼《大投機家4:最佳金錢故事》（5星）刺激國家神經的人，證券教父。 安德烈·科斯托拉尼是德國著名的投資大師，洞察金融商品和證券市場的一切，被譽為“20世紀股市見證人”、“20世紀金融史上最成功的投資者之一”。 他在德國投資界的地位，有如美國股神沃倫·巴菲特。 大投機家是交易所里最有智商和頭腦的人，他不僅能預測經濟、政治和社會發展的動向，還能設法從中贏利。 安德烈?科斯托拉尼就是這樣一位蜚聲世界的大投機家。 自從十幾歲接觸證券界后，他就和投機結下不解之緣， 80年的歲月以投機者自居，且深以為傲。 《大投機家》是他生前最后的一本書，也是他一生投機智慧的結晶。 書中除了有他對各種投資、投機市場的撥云見日的透徹剖析，還有他一生經典的投資案例。 本書不僅告訴人們如何靠 “投機”賺大錢，還給人們一個啟示——有錢不代表富裕，真正的富裕是懂得用錢創造豐富的心靈。 《大投機家》值得想擁有財富、享受生活的讀者，一睹為快。 10、(美)安迪·凱斯勒《華爾街的肉:我從股市絞肉機中死里逃生》（5星） ★看“斧頭”分析師如何百發百中預言市場行情★透徹了解投資分析師的神話與謊言★華爾街最成功的基金經理向你披露金融世界的運作機制11、(美)納西姆·尼古拉斯·塔勒波《成事在天:機遇在市場及人生中的隱蔽角色》（5星）商務書排名第1名；經濟世界書店暢銷書第1名；榮獲“經濟世界”最佳書籍；“E-Risk”最佳特色書！俄羅斯輪盤財、商界首腦、歷史典故、金融交易、詩歌、數學、歇洛克·福爾摩斯、科學戰所有這些一應俱全，匯在這里，分析出我們是如何看待和處理機遇的，令人不忍釋卷。 12、陳江挺《炒股的智慧：在華爾街炒股為生的體驗（修訂版）》（5星） 作者以在華爾街十多年投資股市的經驗教訓為感性素材，在研讀了西方幾百年來的炒股名著和炒股大師傳記的基礎之上，對投資股市最根本、最重要的問題進行了深入的思考和探索，對取得成功的方法和過程進行了大繁至簡、提綱挈領的闡述。 其中包括華爾街的家訓、學股的四個階段、怎樣克服負面的心理習慣并養成自己穩定的炒股模式、怎樣選擇臨界點、怎樣應對大戶操縱、怎樣利用大機會、怎樣培養對股票運動的直覺……13、(美)杰克·施瓦格（臺譯：杰克·斯沃吉爾）（Jack ）《華爾街點金人：華爾街精英訪談錄 The New Market Wizards 》（5星） 臺灣版的《新金融怪杰》的簡體版(補充一下：《金融怪杰》又名《華爾街操盤高手》，內地未出版簡體版）)。 在金融市場總有些交易員出類拔萃，在風云莫測的市場變化中，這些技巧大師是如何出奇致勝的呢？他們的不同之處何在？請聽聽《華爾街點金人》的真知灼見吧。 14、(美)杰克·施瓦格（Jack ）《股市奇才：美國股市精英訪談實錄 Stock Market Wizards》（4.5星）15、(美)尼古拉斯·達瓦斯（Nicolas Darvas） 《我如何在股市賺了200萬》 （4.5星） 這是一本很特別的書，書中講述了股票歷史上一則最不同尋常的成功的投資故事。 達瓦斯并不是依靠內部消息買賣股票的職業投資人，他的正式職業是一名舞蹈演員，但他卻憑借自己獨一無二的投資方法在股市賺取了數百萬美元。 而且無論市場漲跌，他的 投資方法始終有效，這一點不同于其他此類方法。 當達瓦斯在股市獲得巨額利潤的消息和方法被泄露出來以后，《時代》雜志對他做了特別報道。 隨后他將自己的經歷寫成書 ，向世人公開了他的操作秘訣，這就是讓華爾街為 之震驚，讓股民為之興奮的《我如何在股市賺了200萬》。 估計約有100萬名讀者看過這本書。 這本書的影響太大，以致于美國股票交易所不得不修改有關止損賣單的規則。 16、(美)威廉.歐奈爾（William ） 《股票買賣原則》（4.5星） 威威廉·歐奈爾,全美暢銷，投資類書籍《笑傲股市》作者。 這是8000萬投資者必讀的書！ 5大股票買賣原則+5個投資建設。 活用CAN SLIM選股金律，讓你只買賣對的股票，獲利無窮。 17、(美)喬治·索羅斯 《金融煉金術》（4.5星）一部偉大的著作，你可以人中了解當代最成功的投資家是如何進行投資決策的，精彩絕倫！索羅斯，量子基金的經理人。 他的投資記錄無懈可擊。 如何把握市場轉變的時機？如何面對不利的市場行情并及時調整對策，從而在風云變幻的金融市場中立于不敗之地？金融煉金術教你點股成金。 本書是索羅斯的投資日記。 讀者可以從中欣賞到索羅斯如何分析個股、如何把握市場轉變的時機、如何面對不利的市場行情并及時調整對策，從而在風云變幻的金融市場中立 于不敗之地的精彩藝術。 18、(美)彼得·林奇（Peter Lynch） 《戰勝華爾街》（4.5星）《華爾街日報》全美第一號暢銷書。 彼得·林奇，全球最佳選股者、美國證券界超級巨星、歷史上最傳奇的基金經理人。 繼《彼得·林奇的成功投資》之后，專門為業余投資 者寫的一本林奇選股實錄、股票投資策略實踐指南和黃金法則。 19、(美)彼得·林奇（Peter Lynch） 《彼得·林奇的成功投資（修訂版）》（4星）★最受普通投資者歡迎與推崇的投資經典之一★自出版后的10年間，銷量超過百萬冊，暢銷全球★系統講述了一套簡單易學的股票投資策略20、(美)彼得·泰納斯（Peter ） 《投資大師談投資：點股成金》（4星）《投資大師談投資》所討論的投資方法中，有一些是依賴于有關的信息，即評估有關公司、公司所在的行業、及總體經濟的情況與信息，并在市場之前（價格變化之前）作出準確的價值判斷。 而另一些并不特別依靠對新信息的較快反應，而是依靠高質量的財務數據，對內在價值或潛在的加速收益進行認真地分析。 本書中你還會學到當前用于分析股票投資的風險與回報的最先進技術。 最后,還將應用從大師那里學到的技術，提出一些特定的投資建議。 21、(美)勞倫斯·A·克尼厄姆（Lawrence ） 《向格雷厄姆學思考，向巴菲特學投資》（4星） 來自歷史上最成功的投資專家的永恒觀點，由本杰明.格雷厄姆和沃倫.巴菲特建立的經過無數實際驗證的成功的投資策略。 本書致力于創建一種獨特的投資風格，書中把價值評估的基礎知識同投資企業分析緊密結合在一起，分析對比了各種互相沖突的投資思想，在充滿變數的資本市場中為我們提 供了極有價值的指導。 22、(美)戴維·德瑞曼 《逆向投資策略》（3.5星）本書將告訴您：小投資者如何戰勝專業投資人士，如何從股市潛在的危機中獲得豐厚的回報等。 作者詳細、系統的分析揭示了戰勝股市的秘訣。 23、(美)羅伊·紐伯格 《世紀炒股贏家：美國共同基金之父羅伊·紐伯格自傳》（3.5星）“我的成功來自于我對生活的好奇心，直到現在我仍然充滿好奇。 我想知道事情為什么會是這樣，為什么會是那樣，所以我仍然充滿熱情地迎接每一天的到來——我要看看接下來會發生什么樣的事情，而且我知道一定能學到新的東西”。 當93歲的羅伊·紐伯格在生日晚宴上向眾人說出這樣誠摯的話語時，當人們情不自禁地為他終生執著的追求感嘆時，這位在過去近一個世紀里，片面上地在藝術與財富之間游動的投資大師的傳奇經歷就顯得更加動人與神秘了。 本書不但告訴了讀者這位華爾街投資大師的賺錢之道（可惜沒有多少人認真遵守書后的“成功投資十原則”，否則我們就會有更多的投資大師了），還著重講述了他如何畢生致力于藝術品收藏并從中實現了自己的精神追求。
為什么交易需要一致性？
首先非常感謝你的邀請。 在回答問題之前，我們先弄得什么叫“交易一致性”。 所謂交易一致性指的是你交易系統的一致性，也就是說你每次進場出場按前期制定的規則操作，中途不受情緒影響，做到知行合一。 那么為什么交易需要一致性呢？請聽分解： 第一、交易市場是個信息萬變的市場，我們獲取的信息有一定滯后性，因此在交易過程中，會遇到一些與我們想法完全相反的情況，這時我們就必須執行當初所制定的規則止損，而不是說抱有僥幸心理，因為往往被深套的人就是那些抱有僥幸心理的人。 第二、我們在交易市場中，何時進場，這也需要我們事前制定好，而不是隨機買進，未做計劃的買賣是非常危險的事。 交易一致性的人通常都是“計劃我的交易，交易我的計劃”，這樣才會讓自己的交易更合理。 那么交易一致性又有何規則： 1. 符合系統的一定做，不作選擇。 符合系統的都做，不能選擇做，一選擇即亂，即等于廢棄系統。 2. 不符合系統的一定不做，不做嘗試。 系統外就是禁區，任何系統未納入的部分，禁止嘗試。 系統要修補新操作，必先修補系統，在系統和流程的嚴格控制下，通過模擬或實盤實驗操作。 3. 通過流程控制確保一致性，排除非一致性。 通過步步確保、遇錯熔斷的流程控制，確保一致性操作，避免一念之差等導致的非一致性操作。 （后面會講流程控制） 4. 堅持把符合系統的、簡單正確的交易一致性重復做，即交易的成功之道。 5. 享受一致性交易的無聊和不自由。 一致性交易，一切按定量描述的規則來做，牢牢框定，無新奇，無挑戰，無冒險，是無聊的重復。 通過心性修煉，讓自己接納、適應、享受一致性交易的無聊和不自由。 交易是與自己人性的弱點博弈，必須在清晰認識的基礎上，通過制定盡可能詳盡的規則，通過巨量的艱苦的自我刻意訓練，通過嚴格的交易流程控制，克制人性破壞交易的一面，訓練、改造、激發出人性適應和推進交易的一面。 交易是以不變應萬變，不變的是交易系統，是符合交易系統的一致交易，這是網；變的是行情，這是魚，交易就是張交易系統一致性交易的網，等待行情的魚主動游進網里，然后收網。 如此反復而已。 行情的魚不是滿盤跑追來的，是站著不動，張一致性交易的網，靜靜等來的。 為什么交易需要一致性？ 這是一個非常好的問題，他不光是技術上的問題，也是策略上和認知上的問題。 首先從策略上和認上來講，為什么需要一致性呢？因為市場是隨機的，這不是以任何人意志為轉移的，無論你的交易方法交易系統有多么高明，你都不能保證你每一次交易都是獲利的。 交易是一個概率的 游戲 ，雖然你不能保證你每一次交易都獲利，只要你的交易系統是正向的，只要你的交易次數足夠的多，只要你的交易手法是一致性的，你就可以保證和確保你交易結果的確定性！也就是說交易的一致性，是保證你交易結果確定性的必要條件！沒有一致性的交易，你就沒法保證你交易結果的確定性。 這里講的一致性，主要是指趨勢的一致性，和倉位的一致性。 然而什么都不是絕對的，我觀察和分析了很多交易大師的操作手法，發現了很多交易很成功的大咖，他們交易的手法他們很多在倉位上，也不是保持所謂的一致性。 譬如北丐傅海棠，他交易的時候很多時候都是重倉，甚至是滿倉，當然他們是大師他們已經到了隨心所欲，而不逾矩的地步，我等凡人還是老老實實做好一致性！ 其次再從技術上來看一下所謂的一致性！首先就是周期的一致性。 我們做交易的因為所選擇的周期不一樣，所以你的勢是和別人的勢都不一樣，所以你必須要堅持你的一致性！因為只有做到這樣你才是順勢而為，你的思維和邏輯才不會混亂。 所謂看住你的周期，就是一致性的體現。 然后是倉位的一致性，在你的資金量還沒有上升到另外一個高度和區間的時候，你就保證你的倉位的一致性，比如說一萬美金，你每次交易是一手，那么你你就必須保證你的每次交易都是一手。 除非你的資金上升到五萬美金到十萬美金這個區間，你再適當的增加你的手數。 如果不能，你總共一萬美金的賬戶，這次交易是一手，下次交易是0.5或者是兩手，你就很難保證你的交易結果是確定的！ 因為市場的誘惑無時不在，所以說要想保證交易的一致性是很難很難的！在你的認知不夠深刻沒能達到一定的深度的情況下，這這就需要規則或外力來輔助來保證你交易行為的一致性！但要根本的解決問題，就必須提升你的交易認知，你確實認識到了交易一致性的重要性，上升到一種信仰的程度，你才能真正的做到交易的一致性！ 為什么交易需要一致性？其實就是保證了“知行合一”的一種做法。 對于當下的股票市場里，真正懂得了解價值投資的人太少了，即便真的了解，能夠做到的其實也不多，導致了一種極少數人賺錢，大部分人虧錢的結果。 所以交易需要一致性，指的是你不僅需要“知道”，而且需要“做到”，只有達到了思維和操作上的“知行合一”，你才能夠在市場里獲得持續盈利的資格。 許多人進入股市之后，并沒有把重心放在學習投資之道上，我認為這是非常可悲的。 就好比你進入了市場，卻不知道要做什么，應該怎么做，那么結果一定是非常“杯具”的。 而在股市里，真正的投資之道就是“價值投資”。 因為股票市場在世界上存在了幾百年之久，唯獨“價值投資”是世界公認的、最權威的、也是最具影響力的正確投資之道。 所以，懂得價值投資的人，才能夠真正在股市里獲得持續盈利的資格。 而什么是價值投資呢？ 其實價值就是衡量股價是否存在風險，還是顯示機會的一個參考指標，而衡量價值的方法就是對于估值的判斷！這可以通過市盈率、市凈率、公司的業績、利潤真實性、持續性、以及行業未來發展的空間，業績的增速等各項指標進行分析和判斷。 你理解得越透，看得越準，那么你對價值的判斷也就越詳細。 從世界上任何一個市場的股價波動來看，都是圍繞著價值進行周旋的，也許短期來看許多投機的理念會賺很多錢，但是長期、持續來看，唯獨價值投資才是最靠譜的。 所以，知行合一的第一步就是要懂得投資之道：價值投資的意義，而在A股市場里，價值投資可以分為： 1、以熊牛周期為規律的長線投資策略，熊市底部布局，牛市頂部獲利； 2、以尋找成長股，并且堅定長期持有成長股為策略的價值投資； 當我們了解了價值投資，知道了投資之道之后，就需要制定投資的策略。 投資策略是可以幫助投資者按照計劃良好執行操作的一種“技巧”，可以說真正優秀的投資者都是擁有一套屬于自己的投資策略，并且極度自律地根據投資策略進行交易的。 而對于大部分的散戶來說，則相反，不僅沒有適合自己的投資策略，而且容易人云亦云，交易毫無自律可言。 舉個例子： 就好比，當你自己開始減肥的時候，總是兩天打漁三天曬網，導致毫無規律，毫無目的性，所以減肥總是以失敗告終。 但是對于優秀的運動員或者健身者來說，他們則是會制定一個策略，每天安排合理的時間，控制適量、并且適合自己的飲食，從而達到了減肥+塑形的作用。 這就是制定策略的重要性。 那么，在股市里如何制定自己的投資策略呢？其實可以分幾步走： 1、選擇長線或者短線的投資方式；（當然了，前面我也提到了，長線價值投資是金的道理，所以下面都是圍繞長線展開說明） 2、選擇牛熊周期的投資方式或者成長股的投資方式； ①牛熊周期就選擇周期股布局，并且詳細研究牛熊判斷的指標和方法； ②成長股長期持有的投資策略就注重于尋找成長股，選擇買入時間的參考； 3、建立投資組合，制定什么時候該買、什么時候需要賣，并且合理分配資金的策略； 投資是一個風險非常大，收益也非常大的方式，但是需要承受很大的壓力考驗，外界因素影響，所以，投資的時候勢必需要制定一個投資策略，來避免情緒上、誘惑因素造成的錯誤判斷，方能更有效地、高概率的獲勝。 解釋：在小小的軍帳之內作出正確的部署，決定了千里之外戰場上的勝利。 我們可以看到從古到今，運籌出的策略永遠比在戰場上廝殺更有效果。 所以決策決定了成敗，這個道理可以運用在許多地方，對于投資的世界也是如此，而知行合一的第二步：制定投資策略！ 大部分的人也許可以做到前兩步，但是總是會毀在最后一步，這就是人性最大的特點：“懶惰和不夠自律”！讓我們來看一個實驗。 在投資的世界里也是如此！ 因為懶惰，你制定的投資策略可能難以堅持執行； 因為貪婪，你可能把原先長線投資變為了短線投機； 所以，當你在知道如何投資，并且擁有了一套行而有效投資策略之后，接下來要做的就是養成自律的習慣，嚴格按照自己制定的計劃行事，不能有偏差。 為什么機構會比散戶厲害？不是因為他們錢多，也更不是因為他們信息量大獲得消息面廣，要比這些東西，一定是山外有山，人外有人的。 而之所以導致機構比散戶更容易在股市里賺到錢的原因就是他們有自己嚴格的交易策略，并且非常紀律性地交易。 就好比什么時候該買，什么時候該賣，什么時候該空倉等等！ 可以看出，培養自律的習慣是多么的重要！ 這是一個非常好的話題，也是一個極為重要的涉及交易的技術性、原則性、紀律性和心態的綜合性問題。 對于一個踏入股市近二十年的筆者來說，通過如此長期的實戰經驗與經歷洗禮對一致性有著非常深切的體會和感悟。 對此我認為應該從以下兩個方面來解讀和闡釋這個問題。 1、 什么是交易的一致性？它的價值和重要意義是什么？ 交易的一致性主要是指的成熟穩定的“交易系統”的一致性，簡單來說，就是你要保持每次進場的理由都是一致的，出場的理由與進場的理由相對應，就是買入是什么理由，賣出也必須是什么理由，一個入口，一個出口，要保持完全一致。 一致性不僅僅指交易規則，還有資金管理、交易品種、交易情緒都需要一致性的執行。 拿開倉規則來說，如果你是突破開倉，那么對應的平倉肯定是與突破有關，突破后這波動能即將結束，即行情衰竭，就需要平倉，這就是開倉與平倉的對應，體現的就是交易系統的一致性。 基于對基本面和成長性的分析來操作，那么，只要公司的經營管理沒有改變，那么，你就應該一直守倉，或者一直空倉。 不要因為今天這公司的價格走強了，激情買入，也不要因為走弱了，激情賣出。 走強或者走弱，不是你買賣的理由，不值得你去為這些事煩惱。 甚至，對一個價值投資者，他的字典里不應該有“強”和“弱”之類的詞語。 如果是基于技術面的分析來操作，那么，確定你的原則，只要股票的價格在某個價格之上、或者某一指標在某個數字之上，或者說趨勢完好，你就應該持倉，只要股票的價格在某個價格之下、或者某一指標在某個數字之下，或者趨勢變壞，你就應該空倉。 不要因為今天這公司的價格走強了，滿倉，也不要因為走弱了，空倉。 走強或者走弱，不是你買賣的理由，不值得你去為這些事煩惱。 甚至，對一個價值投資者，他的字典里不應該有“強”和“弱”之類的詞語。 想明白了這些問題，再回頭看看手里持有的個股，個股短期的走勢會受到很多因素影響，蠟燭圖每天也是不停地上躥下跳，也有一些個股短期會回調 30%左右，但是那些回調30% 的個股，最終還能創出新高嗎？回調 30% 的時候，交易邏輯變了嗎？交易邏輯沒變，我們就應該堅決持股。 這時候需要考慮的就只有一個最關鍵核心問題就是：我們的具體一致性原則，是什么？ 當然，在這個堅持“簡單純粹”的過程中，短期也會犯錯（此錯非真錯，只是系統的盈虧同源而已），比如市場弱勢的時候會讓你資金收益曲線回撤，但是今天讓你犯錯的這個原則，明天或許就是讓你成功的原則，明天就是因為你的堅持，讓你抓住一個又一個牛股或波段行情，當然前提是你的交易系統是科學的，測試后是能夠做到長期穩定盈利的。 所以，我們思考的，對于交易體系來說，沒有好壞優劣之分，只有適不適合你，只有能不能堅持下來。 但是無論哪種交易體系，頂尖的交易者，都是堅持交易的一致性原則，把簡單的事情做好，技術派、價值派、打板族，都有堅持簡單純粹的原則而成為極度成功者的。 交易的一致性原則告訴我們，在我們的買賣依據上，抓住最重要的一兩個關鍵性原則就可以了，其他的細枝末節、間接的東西，要有一定的冗余。 投資就是把復雜的事情簡單化，然后不斷重復這些簡單的準則。 只有這樣，才有我們內心的寧靜，心態才會穩定和平和，而平和的心態是我們做好交易的首要先決條件，只有這份寧靜才能夠支撐了我們度過行情可能來臨的動蕩周期，讓我們不需要眼睛看著X，心里想著Y，手里交易的卻是Z。 交易的一致性原則告訴我們，越是簡單純粹的東西，堅持下來，越是有效的東西。 當然，在這個堅持“簡單純粹”的過程中，短期也會犯錯，比如市場弱勢或盤整期時會讓你資金回撤，但是，今天讓你犯錯的這個原則，只是行情短暫性問題，是在交易系統的掌控和冗余范圍內的。 市場是最公正的上帝，他一定會給理解他的投資者該得的回報。 保持交易的一致性你才能長期穩定的獲利，長期獲利者不會被市場短期的虧損和暴利所迷惑，會堅守自己的交易哲學，會堅持自己的交易系統，會堅持自己的交易邏輯，根據客觀性原則來交易，知道一致性和穩定性遠比暴利重要。 根據你的交易原則交易，那么長期利潤就會向你靠攏。 2、如何提高交易的一致性？ 交易其實就是一個執行的過程，提升執行力和自我克制能力的過程。 交易規則的一致性，就需要按照交易規則進行開平倉，嚴格做到，如果不符合買入條件，耐心等待，按照交易規則做好行情走勢客觀分析與辨認，制定交易計劃后，耐心等待屬于你的系統的開倉點，這種情況下，才能做到對開倉規則的堅守。 一致性的堅守，其實是個認知的過程，如果能夠看明白交易盈利這件事，不計較一筆交易的得失，就能夠做好交易這件事，因為這件事本身就不是通過某一筆交易來實現盈利的，實現盈利是個過程的積累，要學會算總賬，是通過多次按照交易規則做到交易后的結果。 對于職業交易者來說，最好的狀態，就是保持穩定情緒下的交易，只有這種情況下，交易才能夠保持足夠的客觀，只有如此，交易才能夠做到純粹。 情緒穩定的前提是建立客觀的交易認知，看重交易執行的過程，而不是每一筆交易盈利的得失，做對動作的情況下，自然交易結果就不會差到哪去。 說了很多，根本目的就是一點:對交易建立正確的認知，通過“過程控制”來盈利，而不是結果，才是唯一正確的交易理念。 若想做好交易，必須對對一致性有充分地認識和掌握，這是盈利的不二法門。 通過以上的全面闡釋，希望能對大家有所幫助。 所謂的交易需要“一致性”，是按照預先制定好的執行策略執行，而不因為情緒的激動而改變策略。 可以試想下，如果到了加倉的時候不進行加倉，到了減倉的時候不減倉，最后的結果會是怎樣的？ 最后大概率會是虧損而言，情緒化的投資方式不僅僅破壞了原設定的策略、方案，還可能致使自己處于十分被動的局面。 在股市中有這樣的一句話“策略大于趨勢”，是什么意思呢？就是說，通過制定對應的策略，就算對股市預判錯誤，只要策略正確實施，那么對應股市帶來的風險也會是小的。 相信很多投資者在股市投資的過程中，并不能達到交易的“一致性”，因為有著心理波動的影響。 我認為股市投資的流程更為重要，從選股、擇股到執行策略、應對方案。 這四個步驟缺一不可。 但，如果跳過了選股、擇股直接進行執行策略呢？ 面對股市3700多家上市公司，你應該如何？難道所有的上市公司都應當是合適你執行策略方法的嗎？顯然并不是。 所以，在執行策略的過程中，我們還需要對應挑選適合的上市公司，符合規律條件的上市公司，而不是胡亂選擇。 那么，應對方案呢？如果你打算投資10萬元，也制定了相關的執行策略，可因為其他事情的影響，需要抽離5萬元資金。 這對原先制定執行策略就會是一次重機，打擊不是來自于市場，而是來自于自身。 因為在投資之初并沒有執行清楚應對方案，單有執行策略也是不行的，還需要對資金達到可控的范圍。 我認為在股市中投資，交易需要達到一致性，如果失去了一致性往往是虧損的開始。 雖然一致性并不能百分之百實現盈利，但成功率能有效提升。 很多人都沒想明白，為什么會虧損。 首先說什么是交易的一致性原則，這個問題其實是很多投資者虧損的根源。 一致性原則，簡單地說：就是買入是什么理由，賣出也必須是什么理由，一個入口，一個出口，要保持完全一致。 我們成長股投資是基于對基本面和成長性的分析來操作，那么，只要公司的經營管理沒有改變，那么，你就應該一直守倉，或者一直空倉。 不要因為今天這公司的價格走強了，激情買入，也不要因為走弱了，激情賣出。 走強或者走弱，不是你買賣的理由，不值得你去為這些事煩惱。 甚至，對一個價值投資者，他的字典里不應該有“強”和“弱”之類的詞語。 如果是基于技術面的分析來操作，那么，確定你的原則，只要股票的價格在某個價格之上、或者某一指標在某個數字之上，或者說趨勢完好，你就應該持倉，只要股票的價格在某個價格之下、或者某一指標在某個數字之下，或者趨勢變壞，你就應該空倉。 交易體系，沒有好壞優劣之分，只有適不適合你，只有能不能堅持下來。 頂尖的交易者，都是堅持交易的一致性原則，把簡單的事情做好，技術派、價值派、打板族，都有堅持簡單純粹的原則而成為極度成功者的。 交易的一致性原則告訴我們，要凝聚我們的熱情，凝聚我們的注意力。 在我們的買賣依據上，抓住最重要的的一兩點就可以了，其他的細枝末節的東西，間接的東西，完全可以忽略。 投資就是把復雜的事情簡單化，然后不斷重復這些簡單的準則。 只有這樣，才有我們內心的寧靜。 這寧靜支撐了我們度過未來可能來臨的動蕩歲月，讓我們不需要眼睛看著A，心里想著B，手里交易的卻是C。 成長股交易的一致性原則，就是堅持我們課程中所講到的，以成長性為導向，以估值為判斷依據，用PEG等指標量化，從而確定我們的買賣策略。 低估買入，高估賣出，堅持簡單純粹的原則。 這個看似簡單，但是做起來卻非常難，我們在日常投資活動中，最常看到是很多偽成長股投資者，在某一個階段依據的是成長股原則，比如選股和買入依據的是成長股原則，但是面對波動的時候，卻過度的依靠技術面的強弱指標，造成整個交易體系非常混亂，以至于經常買錯和賣錯。 交易的一致性原則告訴我們，越是簡單純粹的東西，堅持下來，越是有效的東西。 當然，在這個堅持“簡單純粹”的過程中，短期也會犯錯，比如市場弱勢的時候會讓你資金回撤，但是，今天讓你犯錯的這個原則，明天或許就是讓你成功的原則，明天就是因為你的堅持，讓你抓住一個又一個牛股。 市場是最公正的上帝，他一定會給理解他的投資者該得的回報。 保持交易的一致性你才能長期穩定的獲利，長期獲利者他不會被市場短期的虧損和暴利所迷惑，他堅守自己的交易哲學，堅持自己的交易系統，根據客觀性原則來交易。 他知道一致性和穩定性遠比暴利重要。 根據你的交易原則交易，那么長期利潤就會向你靠攏。 一致性就是有章可循，情緒穩定，系統穩定。 比如不能買進股票的時候是遵循的價值投資，賣出的時候技術流。 不同的交易系統會相互否定，技術上能建倉的時候，股票的財務數據不一定好，價值上可能并不值得長期持有。 價值角度適合投資的時候，技術上也行是空頭。 所以選擇什么樣的交易系統，一定是經過長期交易摸索出來的，一旦選定就要嚴格遵守，不以個人情緒的變化而變化。 交易一致性是指自己必須有自己的交易風格，不要受包括券商的“研究機構”在內的他人這推股票的影響，嗯，這個問題怎么看呢？我個人認為，券商推股倒也不是說推薦股票就是存心害散戶，散戶主要是自己給自己下套的；具體推演過程如下，各位老板看看是不是這個情形： 券商敢推薦的一般應該是莊家吸足了籌碼準備做階段性拉臺股價的的票子，但是散戶不這么看，散戶會以為券商薦股就是找人接盤，但他還是會把這些列入自選股經常也會看一眼，過一段時間發現這些股票的確有在漲，但散戶還是很小心不敢買，等過一段時間發現還在漲，于是動心了就開始買一點點試試，多一段時間發現長得好猛，都拉升了30%乃至50%甚至翻倍了，就開始后悔當初買少了，在追漲不追跌的心理作用下開始滿倉追高了，甚至融資加杠桿追高了猛買然后就等著更高價格的時候出掉； 殊不知，你的心理就是代表了大部分散戶的心理，當大部分散戶都孟買的時候那是誰在出掉籌碼呢？當然是莊家在派送籌碼啦，于是，莊家一邊拉升一邊派送，只要莊家賣的的買的少就可以按計劃降低倉位完成出貨計劃； 那莊家的出貨計劃是怎么確定的呢？當然不是拍腦袋確定的，而是根據當前籌碼的活動，也就是經過試盤、震蕩、突然拉高突然下跌等手段來大致測算能夠吸引到多少散戶來接盤然后制定這次階段性出貨的總量，當然也要配合國際國內的大形勢，畢竟形勢比人強啊，這些坐莊的都是懂的； 如果不是超級大牛市，那么等到階段性出貨計劃完成，莊家一般就開始打壓股價再來第二波；而那些追高后正做著美夢的散戶就會突然發現自己的股票有一段時間沒怎么漲了，甚至還跌了一點開始有虧損了，但散戶會認為這只是調整以后還會創新高的就不著急賣出，再過一段時間散戶發現自己的股票跌了有10%就開始有點擔心了但割肉又舍不得，再過一段時間有發現跌了塊20%了就開始慌了但還是沒賣，最終跌倒40%以上乃至腰斬了，于是徹底就失望了下決心死扛了； 如果散戶死扛不賣，那莊家是無法在低位補充籌碼再做第二波的，于是莊家就會各種手段做出各種盤口讓散戶絕望至割肉，這才會開始新的波段。 堵場就是這樣一波一波的，如同浪潮一般，張開血口吞噬企圖追浪掙錢的散戶，最終形成了牛熊交替的形態；堵場生生不息，沒有新鮮事，這就是人性使然； 以上推演過程純屬虛構，如有恰恰跟各位老板之前的經歷雷同或類似，純屬巧合！ 交易不是需要一致性，現在一致性太強容易引發大分歧，分歧后又會出現機會，這就是分歧轉一致的問題。 每次行情都是冰點啟動，猶豫中上漲，高潮和一致中退潮。 所以，分歧中出現機會，先手吃肉，后手買單。 交易的一致性，這是一個很專業的問題。 能看懂的人，基本上是個很有經驗的交易者。 對這個問題的理解，首先是建立在概率基礎上的。 比如，我們用MACD零軸上方金叉這個買入信號，有準的時候，有不準的時候，長時間下來，這個信號會有一個勝率，比如60%左右。 那么這個就是一致性，也就是說，一個指標或一個交易模型，它的好壞長期下來要有可驗證性，只有這樣才能斷定它好還是不好。 但大部分初學者往往不會這樣想，他們容易受行情影響，他們厭惡錯誤和虧損，以至于短時間內不斷更換指標工具或交易系統，這就違背了一致性原則。 因為，即使長時間下來，他們得到的都不是一致性的結果，這樣的交易反饋自然也不會理想。
